证监会通报私募专项检查结果

为落实依法全面从严监管要求，排查金融风险隐患，打击违法违规行为，保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范发展，2017年上半年，证监会组织对328家私募机构开展了专项检查，包括私募债券基金20家、跨区域私募股权基金88家、其他私募证券和股权等各类基金220家，共涉及基金2651只，管理规模1.27万亿元，占行业总规模的14.8%。

检查对象以“问题风险导向”和“双随机抽取”方式选取。检查方法上，在属地监管原则基础上试点联合检查和跨辖区检查，强化资源协调和跨辖区协作。检查内容突出差异化检查安排，除检查常规的登记备案信息真实完整性、资金募集和投资行为合规性、基金财产安全性、信息披露合规性等方面外，重点检查私募证券基金落实《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》情况、跨区域私募股权基金的关联交易和利益冲突等情况。

检查发现，12家私募机构涉嫌非法集资、挪用基金财产、向非合格投资者募集资金、利用未公开信息获利等严重违法违规行为；

83家私募机构存在公开宣传推介、未对投资者进行风险评估、承诺保本保收益、证券类结构化基金不符合杠杆率要求、基金财产与管理人固有财产或他人财产混同、费用列支不符合合同约定、基金未托管且未约定纠纷解决机制、未按合同约定进行信息披露、未按规定备案基金、证券类私募基金从业人员无从业资格等违规问题；

190家私募机构存在登记备案信息不准确、更新不及时，公司管理制度和合规风控制度不健全或未有效执行，公司人员、财务、制度等缺乏独立性等不规范问题。

相关负责人发言及83家被通报私募名单

常德鹏表示，根据违法违规行为的具体情形，证监会依法采取以下处理措施：

一是相关证监局对83家存在公开宣传推介、承诺保本保收益、未按合同约定进行信息披露等问题的私募机构采取行政监管措施；

二是相关证监局对6家存在挪用基金财产等严重违规问题的私募机构立案稽查，并对其中4家私募机构先行采取行政监管措施；

三是相关证监局将涉嫌违法犯罪的8家私募机构的违法违规线索通报地方政府或移送公安部门，并对其中6家机构采取行政监管措施或立案稽查。

同时，证监会将上述违法违规问题及采取的监管措施记入资本市场诚信档案，并由中国证券投资基金业协会依据自律规则对违法违规行为采取自律管理措施。

对此，有业内人士表示，在私募监管再次显著收紧、已获得私募管理人备案的机构不再是“香饽饽”的背景下，以往“挂羊头卖狗肉”，或者原本就是非法集资、非法融资“白手套”的非法私募机构，可能还会有更多“失联”出现。而对此，私募基金的投资人，则需要继续擦亮眼睛，避免投资于那些非法违规的私募产品。

应对监管加强 高净值客户要注意些什么

监管加强的同时，高净值客户应有主动意识躲避“雷区”。

首先，降低收入预期。一些安全性很高的资产，因其收益率只有4%左右，难入高净值人士“法眼”。他们认为，买入这类产品还不如直接购买银行理财，他们看好的资产年化收益率得8%起步。其实，在经济增速换挡期，高净值人士应降低投资回报率。

其次，回避大热产品。热门的私募产品多是“顺风”产品，即题材概念等在销售期极其“性感”。“一片树林里分出两条路，而我选择了人迹更少的一条。”美国诗人罗伯特·弗罗斯特在其诗作《未选择的路》中这样说。用这句话来回答投资标的的取舍，再恰当不过。事实证明，上述私募产品周期往往以年计，越是认购期火爆的产品，越是难以延续，实际投资收益率也会低于预期。

一些常规小贴士：

一、投资私募基金要审慎查证，到www.amac.org.cn公示平台核实基金管理人是否已经依法在中国证券投资基金业协会登记。

二、投资私募基金后要持续关注，到www.amac.org.cn公示平台上核实您购买的私募产品是否依法在中国证券投资基金业协会备案。

三、投资私募基金，请仔细阅读合同条款，询问基金管理机构收取哪些费用，如何收取，是否有收益分成，分成的基数和时间如何计算，计提方式是什么。

四、投资私募基金，有问题可以至中国证券投资基金业协会授权的私募基金数据查询检索手机平台相关APP了解更多信息。

五、警惕非法私募“年化收益30%-50%不再是梦想”、“保证固定收益8%”等号称保本保收益、高收益、无风险、稳赚不赔、赚钱才是硬道理的虚假宣传。

根据中国基金业协会的统计，截至2017年7月底，协会已登记私募基金管理人20110家，已备案私募基金58734只，管理基金规模9.95万亿元，私募基金管理人员工总人数22.53万人。还是那句吧，诸位且行且珍惜。